Three Hills annonce un nouvel investissement de son fonds de 1 milliard d’euros dans le leader italien des équipements de luxe pour l’hôtellerie, La Bottega

Three Hills (la « Société ») est ravie d’annoncer un nouveau partenariat avec le principal fournisseur d’équipements de luxe pour l’hôtellerie, La Bottega Group (« La Bottega » ou « la Société »), qui verra la Société recevoir environ 115 millions d’euros de nouveaux financements via une combinaison de capital préféré et de fonds propres de la part de la Société. Cet investissement s’appuie sur l’expertise existante de Three Hills dans le domaine de l’hôtellerie, avec des investissements incluant Sant Ambroeus et The Wilde.

Dans le cadre de cette nouvelle structure, Three Hills acquiert une participation auprès de The Equity Club, qui a investi dans La Bottega en mai 2019 au nom de plusieurs familles d’entrepreneurs italiens réunies par Mediobanca Private Banking. La Société a également associé l’un des plus grands fonds souverains mondiaux, déjà investisseur dans la plateforme Three Hills, en tant que co-investisseur. Grâce à leur bilan et à leur connaissance du secteur, ils apporteront une puissance de feu supplémentaire pour exécuter une stratégie ambitieuse de croissance et de consolidation dans un secteur très fragmenté. L’investissement vise à soutenir l’entrepreneur Tommaso Pacini et l’équipe de direction élargie dans l’exécution de leurs ambitieux plans de croissance, centrés sur une expansion internationale supplémentaire par des initiatives organiques et des fusions et acquisitions (M&A). Cela a également permis à Tommaso Pacini de consolider une position majoritaire dans la Société avec un instrument de financement moins dilutif grâce à l’approche de financement sur mesure de la Société.

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Fondée en 1981, La Bottega est devenue un fournisseur de premier plan d’équipements de luxe pour le marché de l’hôtellerie, opérant des marques exclusives comme Dyptique, Etro, Culti, Santa Maria Novella et bien d’autres grâce à des accords de licence. Basée près de Senigallia, en Italie, La Bottega possède plusieurs filiales bien établies dans des régions clés, notamment aux États-Unis, en APAC et en Europe. Avec un héritage de plus de quatre décennies, La Bottega continue de fixer les standards de l’industrie en fournissant des équipements exceptionnels adaptés aux besoins exigeants des hôtels de luxe du monde entier. La Société possède un portefeuille d’environ 10 000 clients prestigieux et diversifiés, dont des établissements de premier plan tels que Four Seasons, Ritz-Carlton, Mandarin Oriental et Peninsula.

Le secteur mondial de l’hôtellerie haut de gamme continue de prospérer grâce à l’augmentation soutenue du nombre de personnes fortunées (HNWI) dans le monde. La Bottega est considérée comme un leader stratégique sur ce marché et est bien positionnée pour consolider davantage le marché important et fragmenté des équipements et fournitures d’exploitation hôtelière (OS&E). Ce segment est attractif en lui-même et devrait atteindre une taille totale d’environ 22 milliards d’euros d’ici 2028. La Société a déjà réalisé des acquisitions réussies, notamment Beltrami, un spécialiste des tissus et du linge de lit, de bain et de table, et plus récemment en mars 2024, Vanity Group, un fournisseur mondial de premier plan d’équipements hôteliers dans le segment moyen-haut de gamme, qui renforcera la position concurrentielle de La Bottega dans des régions comme l’Asie du Sud-Est et l’Australie. En restant à l’écoute des dernières tendances de voyage, La Bottega s’est adaptée aux besoins des consommateurs de luxe sophistiqués et soucieux de l’environnement, qui se concentrent de plus en plus sur l’adoption de pratiques écologiques pour améliorer leur empreinte carbone. Par conséquent, la Société a développé une gamme complète de solutions d’emballage alternatives innovantes, ce qui a permis, rien qu’en 2023, une réduction de 45 % de l’utilisation de plastique dans ses hôtels partenaires, conduisant à une économie de 690 tonnes de dioxyde de carbone, 104 000 tonnes d’eau et 1 100 tonnes de pétrole. Ce niveau d’innovation a aidé La Bottega à maintenir sa trajectoire de croissance solide et durable, ayant généré 125,6 millions d’euros de revenus pour l’exercice 2023, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) impressionnant d’environ 10 % depuis l’exercice 2019.

Mauro Moretti, fondateur et PDG de Three Hills, a déclaré à propos de l’investissement : Three Hills s’est toujours concentré sur les entrepreneurs italiens capables de construire des entreprises uniques à l’échelle mondiale et qui recherchent une plateforme internationale comme la nôtre pour continuer à croître. Tommaso et son équipe représentent exactement cela, et nous sommes très heureux de commencer ce voyage ensemble dans un secteur en consolidation, tout en fournissant les outils et les ressources financières pour permettre à la société de continuer la croissance ambitieuse des dernières années tant dans son activité principale que par des acquisitions. En tant qu’entreprise soucieuse de l’environnement, La Bottega s’aligne également fortement sur les principes de durabilité de Three Hills et, avec notre équipe interne de création de valeur, nous sommes impatients de maximiser le potentiel d’impact de l’entreprise dans les années à venir.

Tommaso Pacini de La Bottega a ajouté : Un sincère merci à Roberto Ferraresi et Gianmarco Gandolfi, qui m’ont accompagné au cours de ces années très importantes pour la Société. Je suis fier que Three Hills ait reconnu que La Bottega est une entreprise de haute qualité avec un potentiel de croissance significatif, et cet investissement représente une étape excitante et progressive pour la Société. Three Hills a constamment démontré sa pensée innovante et sa profonde connaissance du secteur tout au long de ce processus. Ces attributs nous ont convaincus qu’ils étaient le bon partenaire pour nous. Au cours de cette prochaine phase, nous continuerons à rechercher de nouvelles opportunités de fusions et acquisitions, à améliorer les opérations existantes et à stimuler l’innovation centrée sur le client, conformément à ce que La Bottega a historiquement réalisé.

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