samedi 10 avril 2021

RLH Corporation annonce un accord en vue de son acquisition par Sonesta International Hotels pour environ 90 millions de dollars

 

RLH Corporation (NYSE : RLH) (« RLH » ou « Red Lion »), la 10e plus grande société américaine de franchise hôtelière au service d’un large segment de consommateurs américains, a annoncé le 30 décembre qu’elle avait conclu un accord de fusion définitif (« Fusion Accord »ou« accord ») avec Sonesta International Hotels Corporation (« Sonesta ») en vertu duquel RLH sera acquise par Sonesta dans le cadre d’une transaction entièrement en cash évaluée à environ 90 millions de dollars. L’accord a été approuvé à l’unanimité par le conseil d’administration de RLH.

Aux termes de l’accord de fusion, les détenteurs d’actions ordinaires de RLH recevront 3,50 $ par action en espèces. Cela représente une prime de 88% par rapport au cours de clôture du 4 novembre 2020, la dernière date de négociation avant que Red Lion ne fournisse le plus récemment une mise à jour sur ses alternatives stratégiques, et une prime de 30% par rapport au cours de clôture d’aujourd’hui avant l’annonce de la transaction.

A lire ou relire :

Nous sommes ravis de libérer de la valeur pour les actionnaires grâce à cette transaction entièrement en espèces avec Sonesta, a déclaré R. Carter Pate, président de RLH. Après avoir procédé à un examen approfondi des alternatives stratégiques, le conseil estime que l’annonce d’aujourd’hui est dans le meilleur intérêt de tous les actionnaires de Red Lion.

La transaction, qui devrait actuellement se conclure au premier semestre 2021, est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l’approbation des actionnaires de RLH, qui voteront sur la transaction lors d’une assemblée extraordinaire à une date qui sera annoncée. La transaction n’est pas conditionnelle à l’obtention d’un financement par Sonesta. À l’issue de la transaction, RLH deviendra une société privée et ses actions ordinaires ne seront plus cotées au NYSE.

Conseillers

Jefferies LLC agit en tant que conseiller financier principal et CS Capital Advisors, LLC agit en tant que conseiller financier de Red Lion. Gibson, Dunn & Crutcher LLP et Fox Rothschild LLP sont les conseillers juridiques de Red Lion.

À propos de RLH Corporation
RLH Corporation est une société hôtelière innovante axée sur le franchisage de 8 marques - Hotel RL, Red Lion Hotels, Red Lion Inn & Suites, Signature Inn, GuestHouse Extended Stay, Americas Best Value Inn, Canadas Best Value Inn et Knights Inn. RLH maximise le rendement du capital investi pour les propriétaires d’hôtels à travers l’Amérique du Nord grâce à des marques pertinentes, une technologie de pointe et des services avant-gardistes.

Informations complémentaires en anglais

Note on Forward-Looking Statements
This communication contains forward-looking statements including, but not limited to, statements regarding the proposed merger with Sonesta, including statements relating to satisfaction of the conditions to and consummation of the proposed transaction, the expected goals and benefits of the transaction, and the future leadership of RLH. Forward-looking statements are usually identified by the use of words such as “believes,” “anticipates,” “expects,” “intends,” “plans,” “may,” “potential,” “will,” “could” and similar expressions. Actual results may differ materially from those indicated by forward-looking statements as a result of various important factors and risks, including, but not limited to, the continuing impact of the COVID-19 pandemic on RLH’s financial condition and results of operations. Additional factors, risks and uncertainties that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to, the following : the ability of the parties to satisfy the conditions precedent and consummate the proposed transaction ; the timing of consummation of the proposed merger ; the ability of RLH to secure shareholder approval in the anticipated timeframe or at all ; the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the merger agreement ; risks related to disruption of management’s attention from ongoing business operations due to the pending transaction ; potential adverse reactions or changes to employee or business relationships resulting from the announcement or completion of the proposed merger ; the risk of litigation or legal proceedings related to the proposed transaction ; unexpected costs, charges or expenses resulting from the proposed transaction ; and other factors discussed in the “Risk Factors” section of RLH’s most recent Annual Report on Form 10-K, and RLH’s subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q and in other filings RLH makes with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) from time to time. All information provided in this release is as of the date hereof and RLH undertakes no duty to update this information except as required by law.

Additional Information about the Merger and Where You Can Find It

In connection with the proposed transaction, RLH will prepare and file relevant documents with the SEC, including a proxy statement on Schedule 14A to be mailed to the RLH shareholders in connection with RLH’s submission of the transaction for the consideration by the RLH shareholders at a special meeting. This communication is not intended to be, and is not, a substitute for the proxy statement or any other document that RLH may file with the SEC in connection with the proposed transaction. RLH SHAREHOLDERS ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT AND OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED WITH THE SEC CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. The proxy statement and other relevant materials (when they become available) and any other documents filed or furnished by RLH with the SEC may be obtained free of charge at the SEC’s website at www.sec.gov. In addition, copies of the proxy statement and other relevant materials and documents filed by RLH with the SEC will also be available free of charge on the Investor Relations page of RLH’s website located at https://ir.redlion.com/investor-relations.

Participants in the Solicitation of RLH Shareholders
RLH, its directors and certain of its officers and employees, may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from RLH shareholders in connection with the proposed transaction. Information about RLH’s directors and executive officers is set forth in its Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2019, which was filed with the SEC on February 27, 2020, and in its definitive proxy statement for its 2020 annual meeting of shareholders filed with the SEC on April 6, 2020. To the extent the holdings of the RLH securities by the RLH directors and executive officers have changed since the amounts set forth in the proxy statement for its 2020 annual meeting of shareholders, such changes have been or will be reflected on Statements of Change in Ownership on Form 4 filed with the SEC. These documents may be obtained free of charge at the SEC’s web site at www.sec.gov and on the Investor Relations page of Red Lion’s website located at https://ir.redlion.com/investor-relations. Additional information regarding the interests of participants in the solicitation of proxies in connection with the proposed transaction will be included in the proxy statement and other relevant materials RLH may file with the SEC.

 
 
Note au lecteur :
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Note à l'émetteur du communiqué de presse :
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